巴西银行nubank（巴西上市数字银行）

巴西银行nubank（巴西上市数字银行）

Nubank上市后，其联合创始人Cristina Junqueira成为了巴西仅有的两位白手起家的女亿万富豪之一。图片来源：GABRIEL RINALDI

昨天，巴西数字银行Nubank在纽约证券交易所上市，为金融科技融资和IPO的创纪录之年画上了句号。该公司上市后股价上涨15%，使公司市值达到450亿美元，也使其联合创始人、39岁的Cristina Junqueira成为了新晋亿万富豪：她持有该公司2.9%的股份，价值13亿美元。现年40岁的首席执行官David Vélez则持有该公司23%的股份，价值102亿美元。

前风险投资人Vélez、前顾问Junqueira和软件工程师Edward Wible于2013年联合创办了Nubank。当时，巴西的5家银行——Itaú银行、布拉德斯科银行（Bradesco）、桑坦德银行（Santander）、巴西银行（Banco do Brasil）和巴西联邦储蓄银行（Caixa）控制了巴西80%的金融市场，它们通过高利率贷款和高昂的服务费赚取了巨额利润，同时给客户提供的服务也非常糟糕。一家大银行甚至对信用卡消费的短信提醒收取月费。Junqueira亲眼目睹了这种做法对客户的影响。在创办Nubank之前，她是Itaú银行最大的信用卡部门的负责人。“我一直不明白为什么我们要把这些可怕的产品硬塞进客户嘴里。顾客讨厌它们，”她在3月份告诉《福布斯》。

三位联合创始人的目标是把Nubank变成一个用户友好的应用程序，让巴西人不用去银行网点就能获得银行服务。2014年，他们推出了免年费的信用卡（这在巴西很少见），几年后，他们又推出了支票账户和储蓄账户。Nubank此后还将业务扩展到提供个人贷款、投资服务和人寿保险。

“在巴西这样的国家，获得金融服务的过程中会遇到很多麻烦，我们就像糖果店里的孩子，什么都想要，”Junqueira说，她今天在纽交所的一间密室里接受了《福布斯》的采访。在公司上市的时候，她已经怀上了她的第三个女儿，Vélez也要再次当爸爸了——他的妻子怀上了他们的第四个孩子。

现在，Nubank已经发展了4,800万客户，遍布巴西、墨西哥、哥伦比亚和阿根廷，其中3,500万客户每月至少使用一次该应用程序，而且这种快速增长在2021年还在继续。在今年的前9个月，它带来了10.6亿美元的营收，比2020年几乎翻了一番。今年30%的收入来自“交互费”——当Nubank的客户刷卡时，商家支付的费用。此外，还有23%的收入来自消费者在信用卡上支付的循环利息，以及15%的收入来自个人贷款。

Nubank目前没有盈利，今年前九个月亏损了9,900万美元，不过与一些同行相比，它似乎更接近于打造一项可持续的业务。举例来说就是，在最近9个月的时间里，每个Nubank客户每月会带来4.90美元的收入，即每年59美元，但它获得每个客户只花了5美元。营销通常会占据金融科技公司的很一大部分开支，但Nubank在营销上的支出仅为4,500万美元，占总收入的4%。相比之下，总部位于纽约的数字银行MoneyLion在2021年第三季度的营销支出占其收入的31%。

按照450亿美元的市值估算，假设Nubank第四季度的收入比第三季度的4.81亿美元增长25%，投资者对这家数字银行的估值将是其2021年全年收入的27倍。

总部位于美国的Chime已经举行了谈判，准备明年以350亿至450亿美元的估值上市。如果它以350亿美元的价格上市，其估值将是其2021年营收的35倍左右。

Junqueira的新晋亿万富豪身份对巴西来说是一个里程碑，因为她是该国第二位白手起家的女亿万富豪。在全球范围内，男性主导的金融科技行业里鲜有女性亿万富豪，而这一小拨人里的另一名女性成员也与Nubank关系密切：Square Capital前负责人、Nubank的天使投资人Jackie Reses是该公司的董事会成员。她在Square的股票使她在今年早些时候成为了十亿富豪，不过她的身家后来降到了7.5亿美元左右。

Junqueira说，她将长期持有她在Nubank的所有股票。“我们不会卖。我们的早期投资者、管理团队和创始人都没有卖出股票。”